См. Документы Министерства экономического развития Российской Федерации
МИНИСТЕРСТВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПРИКАЗ
от 26 июля 2010 г. N 329
О МЕТОДИКЕ
ОПРЕДЕЛЕНИЯ ВЕЛИЧИНЫ СРЕДНЕЙ ДОХОДНОСТИ ДОЛГОСРОЧНЫХ
ГОСУДАРСТВЕННЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ПРИ РАСЧЕТЕ ЦЕНЫ
НА МОЩНОСТЬ ДЛЯ ПОСТАВЩИКОВ МОЩНОСТИ
В соответствии с пунктом 10 Постановления Правительства Российской Федерации от 13 апреля 2010 г. N 238 "Об определении ценовых параметров торговли мощностью на оптовом рынке электрической энергии (мощности) переходного периода" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2010, N 16, ст. 1922) приказываю:
Утвердить прилагаемую Методику определения величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств, используемой при расчете цены на мощность для поставщиков мощности.
Министр
Э.С.НАБИУЛЛИНА
Приложение
к Приказу Минэкономразвития России
от 26 июля 2010 г. N 329
МЕТОДИКА
ОПРЕДЕЛЕНИЯ ВЕЛИЧИНЫ СРЕДНЕЙ ДОХОДНОСТИ ДОЛГОСРОЧНЫХ
ГОСУДАРСТВЕННЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ПРИ РАСЧЕТЕ ЦЕНЫ
НА МОЩНОСТЬ ДЛЯ ПОСТАВЩИКОВ МОЩНОСТИ
1. Величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств за i-ый год рассчитывается по следующей формуле:
,где
ДГО - величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств за i-ый год;
- средняя доходность к погашению по облигации о за период с 1 января по 31 декабря i-ого года;
- объем выпуска облигации о.При расчете величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств используются данные торгов облигациями федерального займа на Московской бирже ("Публичное акционерное общество "Московская биржа ММВБ-РТС"), срок до погашения (срок обязательной оферты) которых составляет не менее семи лет и не более одиннадцати лет по состоянию на 31 декабря i-го года.
Величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств определяется исходя из доходности облигаций федерального займа, включенных в котировальный список Московской биржи, итоговый удельный вес которых по результатам торгов на Московской бирже за третий квартал i-го года превышает 10%.
При определении величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств:
удельный вес облигации федерального займа по количеству сделок по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года рассчитывается как умноженное на 100% отношение показателя суммарного количества сделок по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года в отношении соответствующей облигации федерального займа к показателю суммарного количества сделок по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года в отношении ценной бумаги, которая имеет наибольший показатель суммарного количества сделок по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года;
удельный вес облигации федерального займа по объему торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года рассчитывается как умноженное на 100% отношение показателя суммарного объема торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года в отношении соответствующей облигации федерального займа к показателю суммарного объема торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года в отношении ценной бумаги, которая имеет наибольший показатель суммарного объема торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года;
удельный вес облигации федерального займа по количеству участников торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года рассчитывается как умноженное на 100% отношение показателя суммарного количества участников торгов в отношении соответствующей облигации федерального займа по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года к показателю суммарного количества участников торгов в отношении ценной бумаги по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года, которая имеет наибольший показатель суммарного количества участников торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года;
итоговый удельный вес облигации федерального займа по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года рассчитывается как деленная на пять сумма удельного веса облигации федерального займа по количеству сделок на Московской бирже за III квартал i-го года, умноженного на два, удельного веса облигации федерального займа по объему торгов на Московской бирже за III квартал i-го года, умноженного на два, и удельного веса облигации федерального займа по количеству участников торгов на Московской бирже за III квартал i-го года.
Абзац утратил силу. - Приказ Минэкономразвития России от 20.01.2017 N 12.
В случае отсутствия облигаций федерального займа, включенных в котировальный список Московской биржи, срок до погашения (срок обязательной оферты) которых составляет не менее семи лет и не более одиннадцати лет по состоянию на 31 декабря i-го года, итоговый удельный вес которых по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года превышает 10%, величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств за i-ый год рассчитывается как уменьшенное на единицу произведение величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств в (i-1)-ый год плюс единица и отношения средневзвешенной по сроку действия за i-ый год ключевой ставки Банка России плюс единица к средневзвешенной по сроку действия ключевой ставки Банка России за (i-1)-ый год плюс единица.
2. Средняя доходность к погашению государственных облигаций за период с 1 января по 31 декабря i-ого года рассчитывается по следующей формуле:
,где
- доходность к погашению облигации о за период с 1 января по 31 декабря i-ого года;nd - число дней в соответствующем году (365 или 366);
j - индекс дня, принимающий значения от 1 до nd;
- объем сделок с облигацией о за день торгов j i-ого года;
- доходность к погашению облигации о за день торгов j i-ого года.
определяется путем решения следующего уравнения:
,где
;
;
- средневзвешенная цена облигации о по объему за день торгов j;
- накопленный доход облигации о в день торгов j;
- число дней до выплаты купона l облигации о по состоянию на день торгов j;
- величина выплаты купона l облигации о по состоянию на день торгов j. При l = 1 величина соответствует выплате величине ближайшего купона облигации о по состоянию на день торгов j;
- количество купонов облигации о, не погашенных на день торгов j;
- размер q выплаты номинальной стоимости облигации о по состоянию на день торгов j;
- число дней до q выплаты номинальной стоимости облигации о по состоянию на день торгов j;
- количество платежей по основной сумме долга облигации о, не погашенных по состоянию на день торгов j;
- величина ближайшего купона облигации i по состоянию на день торгов j;
- длительность текущего купонного периода (дней) облигации о по состоянию на день торгов j;
- число дней до выплаты ближайшего купона облигации о по состоянию на день торгов j;
- номинальная стоимость/непогашенная часть номинальной стоимости облигации о перед выплатой купона l по состоянию на день торгов j;
- размер купонной ставки l облигации о по состоянию на день торгов j. По выпускам облигаций федерального займа с переменным купонным доходом для целей расчета доходности купонные ставки по неизвестным купонам принимаются равными последней известной ставке по данному выпуску;
- длительность купонного периода l (в днях) облигации о по состоянию на день торгов j.